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2021年1月26日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關于適用中國證監(jiān)會<關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定>有關事項的通知》(以下簡稱《通知》),明確了不同情形下的名稱、經(jīng)營范圍整改問題,同時強調(diào)了未備案基金的“整改窗口期”問題。
此前,在1月8日,證監(jiān)會發(fā)布《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》),這標志著私募行業(yè)關注已久的私募監(jiān)管新規(guī)自今年開始正式實施。
《規(guī)定》中明確基金業(yè)協(xié)會依法開展私募基金管理人登記和私募基金備案,加強自律管理與風險監(jiān)測。對違反本規(guī)定的,基金業(yè)協(xié)會可以依法依規(guī)進行處理。
因此,中基協(xié)最新發(fā)布的重磅通知,可謂是恰逢其時,明確了在實操中許多GP們關心的重點問題。
首先,在證監(jiān)會發(fā)布的《規(guī)定》中第三條要求:未經(jīng)登記,任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行私募基金業(yè)務活動,法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣,并在經(jīng)營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點的字樣。
基金業(yè)協(xié)會就該條之適用,明確如下:
首先,自2021年1月8日起首次提交管理人登記申請的機構,應當按照《規(guī)定》第三條的要求,在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣,在經(jīng)營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點的字樣。
若2021年1月8日之前提交管理人登記申請但未完成登記的機構,名稱或經(jīng)營范圍未按照《規(guī)定》第三條的要求含有“私募基金”“私募基金管理”“私募投資基金管理”等字樣,仍可以獲得基金業(yè)協(xié)會核準登記。但是,管理人應當出具書面承諾并在2022年1月7日前完成整改,整改期間,協(xié)會將對外公示上述情況。若在2022年1月7日前仍未完成整改的管理人,在整改完成前,協(xié)會將暫停辦理其私募基金備案。
其次,按照《關于便利申請辦理私募基金管理人登記相關事宜的通知》要求,2019年9月1日前協(xié)會已反饋意見且未再提交的申請機構,再次提交申請時,視同新申請機構,機構名稱和經(jīng)營范圍應當符合《規(guī)定》第三條的要求。
該條將會對申請時間較長的私募基金管理人產(chǎn)生較大影響,即在2019年9月1日前提交了管理人登記申請且協(xié)會反饋了相關問題,但申請人未再提交補充意見的情況。若現(xiàn)在再次提交申請登記,視為新申請的機構,名稱和經(jīng)營范圍應當含有“私募基金”“私募基金管理”“私募投資基金管理”等字樣。
再次,已登記管理人于2021年1月8日后發(fā)生實際控制人變更的,其名稱和經(jīng)營范圍應當符合《規(guī)定》第三條的要求。已登記管理人自主申請工商注冊名稱或經(jīng)營范圍變更,工商變更之日在2021年1月8日后的,應當符合《規(guī)定》第三條的要求。
該條主要適用于已經(jīng)登記的私募基金管理人。即若2021年1月8日之后發(fā)生控制權變更的,該私募基金管理人應當將名稱和經(jīng)營范圍進行整改,名稱和經(jīng)營范圍應當含有“私募基金”“私募基金管理”“私募投資基金管理”等字樣。另外,若私募基金管理人未發(fā)生控制權變更,但若申請工商注冊名稱或經(jīng)營范圍變更,則該私募基金管理人亦應當將名稱和經(jīng)營范圍進行整改,名稱和經(jīng)營范圍應當含有“私募基金”“私募基金管理”“私募投資基金管理”等字樣。
當前,行業(yè)現(xiàn)實中普遍存在的一種違規(guī)現(xiàn)象是不登記、不備案。而要求基金管理人登記、私募基金備案是基金法明確規(guī)定的法定行為。證券投資基金業(yè)協(xié)會,作為法定自律組織,從事具體的登記備案管理,是經(jīng)過法定授權的。
有專家指出,公示作為商事法律的一項基礎性制度,具有保證交易秩序和交易安全的作用。公示能夠使交易各方尤其是基金投資者和基金持有人知悉基金管理人和基金財產(chǎn)的情況。同時,作為金融業(yè)組成部分的私募基金,事關國家金融和金融服務實體經(jīng)濟,因此公示有利于加強金融監(jiān)管機構對私募基金監(jiān)管。近些年私募基金雖然取得了發(fā)展,但是存在著眾多損害基金持有人利益的行為,因此也需要通過公示加強金融監(jiān)管。
而今,未備案私募基金有了6個月的“整改窗口期”,私募行業(yè)的嚴監(jiān)管大幕正在進行時。
1月15日,國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《市場監(jiān)管總局登記注冊局關于做好私募基金管理人經(jīng)營范圍登記工作的通知》(以下簡稱“通知”),明確在辦理私募管理人經(jīng)營范圍登記時統(tǒng)一用兩種表述,包括“私募證券投資基金管理服務”“私募股權投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務”。這一舉措也是對于證監(jiān)會發(fā)布《若干規(guī)定》的有力補充。
經(jīng)過十幾年的發(fā)展,目前私募基金行業(yè)總規(guī)模已突破15萬億元,在嚴控金融風險的總要求下,監(jiān)管機構正在通過重申和細化私募基金監(jiān)管的底線要求,讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源。
近年,我國非法私募依然猖獗,當前私募基金領域最大的“毒瘤”主要是假私募之名行詐騙之實的犯罪活動風險,形勢非常嚴峻。而今,對私募基金的名稱與經(jīng)營范圍做規(guī)范,對未備案的私募基金進行整改,便于投資者辨別區(qū)分“偽私募、類私募、亂私募”,有利于行業(yè)“正本清源”,對于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)也具有積極意義。
以下為中基協(xié)《關于適用中國證監(jiān)會<關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定>有關事項的通知》全文:
各私募基金管理人:
為進一步加強私募基金監(jiān)管,提升行業(yè)規(guī)范發(fā)展水平,保護投資者及相關當事人合法權益,根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》(中國證監(jiān)會公告〔2020〕71號,以下簡稱《規(guī)定》)有關要求,現(xiàn)就《規(guī)定》第三條、第六條第三款有關適用問題通知如下:
一、自2021年1月8日起首次提交管理人登記申請的機構,應當按照《規(guī)定》第三條的要求,在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣,在經(jīng)營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點的字樣。
二、考慮到各地市場監(jiān)督管理部門的變更業(yè)務辦理的因素,針對《規(guī)定》發(fā)布前已提交申請且2021年1月8日前未完成登記的申請機構,不符合《規(guī)定》第三條要求的,應當出具書面承諾并在2022年1月7日前完成整改。整改期間,協(xié)會將對外公示上述情況。逾期仍未完成整改的管理人,在整改完成前,協(xié)會將暫停辦理其私募基金備案。另,按照《關于便利申請辦理私募基金管理人登記相關事宜的通知》要求,2019年9月1日前協(xié)會已反饋意見且未再提交的申請機構,再次提交申請時,視同新申請機構,機構名稱和經(jīng)營范圍應當符合《規(guī)定》第三條的要求。
三、已登記管理人于2021年1月8日后發(fā)生實際控制人變更的,其名稱和經(jīng)營范圍應當符合《規(guī)定》第三條的要求。
已登記管理人自主申請工商注冊名稱或經(jīng)營范圍變更,工商變更之日在2021年1月8日后的,應當符合《規(guī)定》第三條的要求。
四、根據(jù)《規(guī)定》第六條第三款規(guī)定,私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。對于未備案的私募基金,私募基金管理人應當自《規(guī)定》施行之日起六個月內(nèi)(即2021年7月7日前)完成整改,整改期內(nèi)暫停新增私募基金募集和備案。
特此通知。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
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